欠損金の繰越控除を目的とした投資信託(分配金のないインデックスファンド)の売却は、税務上、問題となりますか?

    インデックスファンドの保有、運用を唯一の事業目的とする法人の設立を予定しています。

    欠損金の繰越控除:欠損金の繰越期限に合わせてインデックスファンドを売却し、利益を確定させることを主たる目的とする行為は「恣意的な利益操作」として税務署に否認される可能性はありますか?

    
1. 設立の概要(予定)

    形態:株式会社
事業内容:インデックスファンドの保有・運用(他に事業は行わない予定)

    設立の目的:
自己都合による早期退職後に、社会保険料負担を最低額として厚生年金、健康保険に加入するため(収入の低下に伴い、年金受給額が下がることは問題としません)

    早期退職による個人の社会的信用低下を、株式会社代表取締役という肩書きで補う

    個人の資産の一部を法人に移し、承継

    (法人=個人)から転出する費用を最小化する
    
資本金:1,000万円(所得も800万円以下とし法人税の軽減税率の適応を)

    役員借入金(個人資産より)と資本金の合計4000~5000万円程度(いわゆる4%ルールの取り崩しで、法人の最低限の費用を賄う)

    役員:私と妻の2名(私が代表取締役)

    役員報酬:社会保険料負担を最低額に、個人の税控除の範囲内になるよう、低額に設定(今後の制度変更で適宜調整)

    この法人への資金の他に、今後の人生に困らない程度の金融資産を保有しています。

    設立時期:自己都合による早期退職前に設立を済ませたいです。退職時期は未定ですが、仕事の引き継ぎを考えると時期は3年以上先〜5年以内(設立はアドバイスを踏まえて決定したいと考えています)


    2. 資産運用の概要
投資対象:全世界株式を対象としたインデックスファンド。具体的にはeMAXIS Slim 全世界株式 (オール・カントリー)


    運用方針:
当座の法人運営費用を除いた金額で、上記インデックスファンドを一括購入

    長期保有

    役員報酬、社会保険料(法人負担分)、地代家賃(役員持ち家を事務所とする)、税理士報酬などの経費を計上
欠損金の繰越期限(10年間)を考慮し、期限切れとなる前に欠損金と相殺するように、必要最小限の投資信託を売却

    売却は、資金需要(費用、役員借入金の返済、役員退職金の支払い)に基づいて、適宜、最小限で。

    投資方針書(作成済み。今回は文字数の関係で省略)に従い、客観的かつ合理的な売却基準を定める

    • 起業・会社設立
    • 投稿日:2025/02/15
    • 回答件数:1件

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    税理士・会計事務所からの回答

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      吉田均税理士事務所

      大阪府堺市堺区南田出井町3丁4番2号クレスト泉103号

      欠損金の繰越期限に合わせて有価証券等を売却し、利益を確定させることは問題ありません。
      本回答は一般的な情報提供を目的としたものです。その他の質問を含めて詳細な判断は、質問者の顧問等の最寄り税理士に相談をお願いします。

      回答日:2026-10-24

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